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發(fā)表于 : 2022年08月24日
中國上海，2022年8月23日——諾亞控股有限公司（紐交所證券代碼：NOAH，港交所證券代碼：6686.HK，以下簡稱諾亞）公布截止2022年6月30日二季度未經(jīng)審計財報。業(yè)績顯示，2022年第二季度諾亞整體實現(xiàn)銷售凈收入7.4億元（人民幣，下同），其中海外板塊凈收入錄得1.6億元，歸屬于股東的非通用會計準(zhǔn)則凈利潤3.6億元，環(huán)比上升13.3%，同比增長5.4%；全年盈利指引達(dá)成46.1%，基本符合預(yù)期。
資產(chǎn)管理作為諾亞控股集團(tuán)旗下著力發(fā)展的重要板塊之一，在保持私募股權(quán)母基金先發(fā)優(yōu)勢的同時，歌斐為高凈值和超高凈值客戶自主設(shè)計定制化投資組合的配置能力也在持續(xù)創(chuàng)新和提升。歌斐資產(chǎn)在目標(biāo)策略系列產(chǎn)品、S基金、海外資產(chǎn)配置等多個資產(chǎn)領(lǐng)域持續(xù)耕耘，以客戶需求驅(qū)動，滿足客戶對不同類別資產(chǎn)的配置需求。截至2022年二季度末，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到1,554億元。
強化私募股權(quán)主業(yè)優(yōu)勢，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)管理結(jié)構(gòu)
在諾亞成功完成非標(biāo)資產(chǎn)清零的大背景下，歌斐資產(chǎn)緊跟集團(tuán)變革步伐，以客戶需求驅(qū)動，深刻洞察市場、精心篩選資產(chǎn)，強化主業(yè)優(yōu)勢，優(yōu)化資產(chǎn)管理結(jié)構(gòu)。
二季度，歌斐資產(chǎn)主動管理的多個基金條線實現(xiàn)了資產(chǎn)管理規(guī)模的穩(wěn)健增長。其中，私募股權(quán)的管理規(guī)模穩(wěn)定在1,320億，公開市場產(chǎn)品的管理規(guī)模比上季度末增長2.9%，達(dá)到106.7億。目標(biāo)策略系列產(chǎn)品的推出，希望能滿足在標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)時代下，客戶的“底倉配置需求”，為客戶創(chuàng)造長期的投資績效。同時，歌斐基本全面退出了國內(nèi)的房地產(chǎn)基金，大力發(fā)展美國出租公寓基金，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。
私募股權(quán)投資基金是歌斐資產(chǎn)另一大核心競爭力，成立12年來，歌斐合作100+優(yōu)秀的GP管理人，是眾多頭部GP的戰(zhàn)略合作伙伴，也是多家頂級創(chuàng)投基金從首只基金開始的基石投資人。近年來，基于過去在私募股權(quán)投資領(lǐng)域積累的深厚優(yōu)勢，依靠獨特的DSG（直投+S基金+母基金）生態(tài)和對行業(yè)的深度理解和認(rèn)知，歌斐資產(chǎn)在S基金領(lǐng)域不斷發(fā)力。
當(dāng)前，中國S基金行業(yè)正處于高速發(fā)展期，不斷有新的玩家持續(xù)入場。而早在2013年，歌斐資產(chǎn)就率先成立國內(nèi)S基金，是最早把S基金的理念引入到中國的管理人之一，作為中國S基金市場的“探路者”，8年來歌斐資產(chǎn)已成功發(fā)行5期人民幣S基金、2期美元S基金和一期專戶基金，并且正在發(fā)行第6期產(chǎn)品。隨著二級市場估值逐步回歸中樞、S基金六期也可以挖掘出更好的投資機會。
2022年8月，歌斐資產(chǎn)憑借在私募股權(quán)投資領(lǐng)域的深厚底蘊、強大的投資管理能力，連續(xù)七年蟬聯(lián)清科「2022年中國股權(quán)投資市場機構(gòu)有限合伙人30強」主榜單，名列第二。同時上榜「2022年中國股權(quán)投資基金S交易投資機構(gòu)10強」和「2022年中國股權(quán)投資市場有限合伙人之非國資20強」。
投研驅(qū)動構(gòu)建完整體系 ，多元組合打造財富底倉
作為市場上第一批目標(biāo)多策略組合的先行者之一，歌斐有9年實盤業(yè)績。歌斐目標(biāo)策略系列基金是根據(jù)高凈值客戶的財富底倉配置需求，通過多策略組合的投資方式，努力為投資人提供控制波動和回撤以及相對穩(wěn)健的投資體驗，同時根據(jù)不同的市場情況增加了應(yīng)對的策略，使組合的波動率更加可控， 收益來源足夠多元化，能夠應(yīng)對復(fù)雜的市場環(huán)境，是投資者標(biāo)準(zhǔn)化時代下財富底倉型解決方案。
2021年，目標(biāo)策略代表產(chǎn)品榮獲“Wind 2021年度五年期最強私募基金（組合基金）”獎項，受到行業(yè)認(rèn)可。歌斐仍在夯實投研體系，目標(biāo)策略將原有的四大組合管理體系拓展成五個，著重增加了策略評估模型和風(fēng)險管理模型，并對超過40個關(guān)鍵子環(huán)節(jié)做了數(shù)字化。
研究的深入不僅僅局限于某一種策略，而是體現(xiàn)在歌斐資產(chǎn)管理的方方面面。目前，歌斐完成了整個研究體系的搭建，涵蓋了從宏觀到中觀再到微觀的完整體系建設(shè)。這一獨立的研究團(tuán)隊規(guī)模已近40 人，分多策略研究部和二級投資研究部，規(guī)模與市場一流公募或私募團(tuán)隊看齊，覆蓋宏觀策略、科技、周期、大消費、大健康等主要領(lǐng)域。
在投研團(tuán)隊精研究、廣覆蓋的基礎(chǔ)上，結(jié)合10余年的GP生態(tài)圈沉淀，歌斐的私募證券篩選團(tuán)隊和多策略團(tuán)隊擁有私募證券全市場行業(yè)圖譜，與主流管理人、黑馬管理人建立了長期、良好的鏈接，可以為股票直投團(tuán)隊更好的嫁接外部資源，做好投資賦能。
以此為基礎(chǔ)，歌斐股票直投系列的第一支產(chǎn)品，在今年7月順利面世。在市場規(guī)模加速擴容的當(dāng)下，歌斐選擇主動擁抱權(quán)益時代，積極孵化不同策略、發(fā)力股票直投產(chǎn)品，不斷拓展新的業(yè)務(wù)、滿足客戶需求，以投研驅(qū)動為核心，完善大類資產(chǎn)配置能力。
海外資產(chǎn)配置穩(wěn)健發(fā)力，打造國際化的資管機構(gòu)
2022年二季度，歌斐海外的資產(chǎn)管理規(guī)模同比上升6.2%，環(huán)比上升1.5%，達(dá)到295.7億元人民幣；其中私募股權(quán)、公開市場、房地產(chǎn)分別取得了1.1%、6.4%和2.0%的環(huán)比增長?？紤]到今年上半年國內(nèi)外疫情形勢不斷反復(fù)，黑天鵝頻現(xiàn)，這給海外投資帶來諸多不確定性，不過歌斐海外頂住壓力，取得了相當(dāng)不俗的成績。
作為資管公司，歌斐資產(chǎn)一直堅持扎根深度研究、提升投資業(yè)績，做好投資交付。歌斐國際團(tuán)隊開始構(gòu)建新的研究能力，豐富國際產(chǎn)品線。歌斐海外私募股權(quán)聚焦美國優(yōu)質(zhì)的PE/VC直投和FOF投資機會，歌斐美國地產(chǎn)為投資人提供海外地產(chǎn)（地產(chǎn)項目股權(quán)、長租公寓等）的投資機會。
通過10余年的生態(tài)圈沉淀，歌斐資產(chǎn)形成了全市場獨有的橫跨海內(nèi)外、覆蓋一二級的資管平臺，橫向具有全球視野，縱向具有一二級全生命周期視野，伴隨著投資人才密度的增加和投研能力的提升，產(chǎn)品線的擴充和強化深入，歌斐資產(chǎn)將持續(xù)以追求絕對回報為核心理念，矢志成為大型國際化資管機構(gòu)，以多元資產(chǎn)、多元策略、多元組合滿足客戶的需求。
在香港二次上市后，諾亞開始在香港建立更大規(guī)模的國際私人銀行隊伍和全球篩選的產(chǎn)品團(tuán)隊，以適應(yīng)客戶的全球化服務(wù)和配置需求；諾亞的新加坡辦公室，也開始推進(jìn)新的業(yè)務(wù)計劃。歌斐（國際），也開始構(gòu)建新的研究能力，豐富國際產(chǎn)品線，以滿足客戶的需求。
2022年8月，歌斐資產(chǎn)連續(xù)第二年發(fā)布《ESG投資盡責(zé)行動報告》。雙碳政策環(huán)境下，企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型將為科技與創(chuàng)新注入更多活力與可能性，作為一家金融投資機構(gòu)，歌斐逐年推進(jìn)ESG行動，旨在幫助投資者抓住更多投資機遇的同時，創(chuàng)造更多投資與社會價值。未來，歌斐希望繼續(xù)與生態(tài)圈的伙伴共同行動，落實ESG在中國的發(fā)展，完善可持續(xù)發(fā)展生態(tài)體系。
