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發(fā)表于 : 2019年03月21日
2018年，世界宏觀環(huán)境充滿不確定性，而中國也面臨著產(chǎn)業(yè)、人口、需求周期疊加所帶來的嚴峻的經(jīng)濟下行壓力，資本市場隨之墜入“寒冬”。
在嚴酷的市場環(huán)境中，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模依然持續(xù)增長。截止2018年12月31日，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模已達到1,692億元人民幣，同比增長14.1%，再創(chuàng)新高；與此同時，歌斐資產(chǎn)始終堅持資產(chǎn)配置、各資產(chǎn)類別協(xié)同發(fā)展，整體資產(chǎn)品質(zhì)亦實現(xiàn)了大幅提升，也逐步成長為中國多元資產(chǎn)管理的頭部品牌。
作為多元資產(chǎn)管理人，歌斐資產(chǎn)近兩年來全面布局的跟投直投、S基金、存量地產(chǎn)運營、二級市場MOM、家族財富及全權(quán)委托等產(chǎn)品和策略齊驅(qū)并進，為投資者創(chuàng)造了獨特價值。
01
私募股權(quán)母基金規(guī)模突破千億
穩(wěn)站歌斐“C位”
歌斐資產(chǎn)私募股權(quán)投資基金2018年末管理規(guī)模突破了1000億元人民幣大關(guān)，同比增長15%。
在9年的精心耕耘下，歌斐資產(chǎn)私募股權(quán)母基金主動管理規(guī)模超過300億，直接投資超過210個基金，間接投資超過4800家企業(yè)。在這些直接和間接投資的企業(yè)中，共計160家企業(yè)上市、29家企業(yè)已報會、以及約300家企業(yè)新三板掛牌。截至2018年Q3母基金累計支持78家獨角獸，根據(jù)胡潤大中華的公開數(shù)據(jù)，該78家獨角獸占據(jù)其公布的181家獨角獸總數(shù)的近43%。
據(jù)了解，從2017年起，私募股權(quán)產(chǎn)品帶來的業(yè)績提成收入已逐步開始體現(xiàn)，早期發(fā)行的基金已逐步進入項目退出期，近期包括餓了么、欣銳科技、藥明康德、奇虎360、大眾點評等多家被投企業(yè)通過并購?fù)顺龌虺晒ι鲜?，預(yù)計未來將為客戶和諾亞提供持續(xù)的業(yè)績回報。
與此同時，歌斐資產(chǎn)私募股權(quán)投資基金還堅持通過跟投、直投提升主動管理能力，同時輔以基金二手份額轉(zhuǎn)讓的“S基金”策略，再加上人民幣美元基金聯(lián)動、一二級市場聯(lián)動，打造完整的私募股權(quán)產(chǎn)品線。
02
投資策略升級
家族全委成“超級黑馬”
2018年，全權(quán)委托和家族辦公室完成了歌斐資產(chǎn)重要的投資策略升級，相關(guān)資產(chǎn)管理規(guī)模同比大增86%。
作為歌斐資產(chǎn)五大產(chǎn)品條線中的“超級黑馬”，歌斐資產(chǎn)全權(quán)委托團隊經(jīng)過四年發(fā)展，其管理的全權(quán)委托基金已從幾年前的單一基金發(fā)展為多幣種、多策略的系列基金，既能滿足不同風險偏好客戶的需求，也能夠為高凈值客戶提供專戶定制服務(wù)，因此越來越受到高凈值客戶的青睞。
從產(chǎn)品體系、業(yè)績表現(xiàn)、客戶數(shù)量、存量規(guī)模及增值服務(wù)各方面進行評估，歌斐資產(chǎn)全權(quán)委托團隊均在中國全權(quán)委托行業(yè)里處于領(lǐng)先地位，團隊創(chuàng)立了全權(quán)委托基金，通過“傳承”、“傳家”、“傳世”等不同產(chǎn)品系列幫助客戶建立不同風險偏好下的投資組合，并取得不俗業(yè)績。
與此同時，家族辦公室團隊則于去年四月正式啟動了全球家族辦公室聯(lián)盟項目，創(chuàng)立中國家族辦公室品牌。
此外，歌斐資產(chǎn)在2018年10月中標湖南湘江新區(qū)天使投資母基金管理人資格，第一次以競爭性磋商方式參與政府招標即脫穎而出，說明歌斐資產(chǎn)的品牌和投資能力已進一步得到機構(gòu)客戶的認同。
03
紅樹林基金平臺落地
塑造公開市場投資新生態(tài)
2018年，歌斐資產(chǎn)管理的母基金產(chǎn)品受到機構(gòu)客戶的青睞。在低迷的市場環(huán)境中，歌斐資產(chǎn)仍然堅持價值投資理念，持續(xù)挖掘長跑選手。為了更好地跟蹤基金經(jīng)理，歌斐資產(chǎn)在MOM策略的基礎(chǔ)進一步迭代，成立歌斐資產(chǎn)紅樹林基金平臺，打造一個二級市場投資人的生態(tài)圈，給客戶提供長期、穩(wěn)健、專業(yè)的二級市場解決方案。
2019年2月26日，歌斐資產(chǎn)和中信證券簽署了以公開市場“紅樹林計劃”為核心的全方位戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。雙方將以配套的募集服務(wù)、投資研究服務(wù)、技術(shù)運營服務(wù)、投后管理服務(wù)為契機，就紅樹林平臺孵化私募基金投顧與優(yōu)秀私募基金管理人展開全面、友好、深入的合作。
歌斐資產(chǎn)與中信證券的強強聯(lián)合，不僅能實現(xiàn)私募基金規(guī)模及利潤的同步成長，還能為不同資金規(guī)模的管理人，匹配提供專業(yè)的服務(wù)和全方位的支持。
04
地產(chǎn)、另類、夾層齊驅(qū)并進
多元配置協(xié)同發(fā)展
在2018年房企總體資金面偏緊的環(huán)境下，歌斐資產(chǎn)地產(chǎn)基金主要關(guān)注地產(chǎn)優(yōu)先策略和核心物業(yè)收購這兩個領(lǐng)域的機會，對合作開發(fā)商和投資標的優(yōu)中選優(yōu)，持續(xù)跟蹤，主動管理，其投資和運營能力也日益成熟。
與此同時，歌斐資產(chǎn)的美國地產(chǎn)團隊也開始布局海外地產(chǎn)投資——主要聚焦美國的持有型出租公寓開發(fā)項目。截止2018年年末，歌斐資產(chǎn)房地產(chǎn)基金全年新增規(guī)模超過110億元人民幣，年末存量資產(chǎn)管理規(guī)模增長44%，達到167億元人民幣。
另類信貸基金方面，歌斐資產(chǎn)堅持底層資產(chǎn)分散化，產(chǎn)品凈值化、組合化，嚴格篩選交易對手，并進一步完善起自主開發(fā)的ABS核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，做好底層資產(chǎn)投后管理和交易對手持續(xù)監(jiān)控。
歌斐資產(chǎn)夾層及PIPE投資業(yè)務(wù)則主動通過整合諾亞集團的頭部GP和項目資源，依據(jù)團隊豐富的一二級市場聯(lián)動投資經(jīng)驗，全程協(xié)助提供企業(yè)上市前后的夾層融資、并購重組、退出策略等全面解決方案。
05
風控和數(shù)據(jù)治理表現(xiàn)突出
投資“軟實力”持續(xù)提升
2018年是中國的監(jiān)管大年。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅2018年全年，各金融相關(guān)監(jiān)管單位頒布的政策規(guī)范性文件就達349項。歌斐資產(chǎn)深知金融行業(yè)在全球的合規(guī)成本都在不斷提高，但歌斐資產(chǎn)一直堅定地把風控和合規(guī)作為執(zhí)業(yè)的底線和“生命線”。
去年，歌斐資產(chǎn)全面優(yōu)化了風控體系，建立了統(tǒng)一流程和統(tǒng)一標準；通過梳理和完善“開發(fā)—募集—投資—投后管理—退出”的產(chǎn)品全生命周期管理流程，建立了全流程、全風險、全產(chǎn)品的綜合性風險管理體系。
在數(shù)據(jù)治理和數(shù)據(jù)挖掘方面，歌斐也取得了實質(zhì)性進展，2018年，全面展示歌斐投資歷史和現(xiàn)狀的投資管理系統(tǒng)平臺（GIMS）一期正式上線，為歌斐下一步挖掘并落實數(shù)據(jù)的核心價值點（包括提高投資和基金運營績效、智能投決、智能投后管理等），為最終展示私募一級市場完整的全景圖和生態(tài)圈奠定了堅實的基礎(chǔ)。
諾亞綜合金融服務(wù)集團是歌斐資產(chǎn)快速發(fā)展的堅實后盾。諾亞財富起源于2003年，開創(chuàng)了中國獨立財富管理行業(yè)，是國內(nèi)率先于2010年11月10日在美國紐約證券交易所上市的獨立財富管理機構(gòu)。歷經(jīng)十多年積累，諾亞財富與高凈值客戶的深層聯(lián)結(jié)、勇于突破的持續(xù)創(chuàng)新能力、龐大的全國營銷網(wǎng)絡(luò)等，均成為助推歌斐資產(chǎn)前行的重要動力。
展望未來，歌斐資產(chǎn)將不斷前行，充分理解個人、家族和機構(gòu)客戶的投資需求，成為負責任和值得信賴的資產(chǎn)管理公司。
